东湖转债价值分析 110080东湖转债价值上市能赚多少？

东湖发债价值分析：

4月12日，东湖高新公开发行15.5亿元可转换公司债券，简称为“东湖转债”，债券代码为“110080”。

当前正股价：6.05元，转股价：6.16元，转股价值：98.21元，纯债价值：87.65元，保本价：115.1元，债券年收益：2.41%，AA级发行条款。

利息和赎回价：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%。赎回价：110元。

强赎条件：转股期内，正股连续30个交易日中，至少有15交易日的收盘价不低于转股价的130%。

转股价下修条件：存续期间，正股连续30交易日中，至少有15个交易日的收盘价低于转股价的85%。下修后转股价不低于每股净资产。

回售条件：到期最后2个计息年度内，正股任何连续30个交易日的收盘价低于当期转股价的70%。回售价为面值加当年利息。

估值：

按照最新预告业绩和最新净资产收益率14.82%计算，东湖高新静态估值市盈率PE：7.48倍，市率PB：0.97倍，成长性估值PEG：1.37.

参考近似评级和转股价值的可转债溢价率，预测合理定位在110元附近，即每中一签盈利100元。

假定原股东优先认购40%-80%，网上申购8万亿，则预测满额申购中一签概率为：

3.9%-11.6%。

按每股配售1.948元面值可转债，股票市值含可转债优先配售权比例为32.2%

按转债上市定位估算，如果当前股价不变，抢权配售的投资者获得收益率为3.22%。

对于一手党，买300股大概率可以获配1手，配售收益率上升到5.51%。