安井食品买入评级 看好公司长期可持续发展

安井食品(603345)：定增完善产能布局 看好公司长期可持续发展

广发证券5月25日给予安井食品(603345)买入评级。

盈利预测。该机构预计21-23 年公司收入分别为88.06/108.62/131.83 亿元; 归母净利润分别为8.36/10.55/13.16 亿元， EPS 分别为3.42/4.32/5.38 元/股，对应PE 为72/57/46 倍。安井为速冻行业龙头，具有强渠道和品牌力，龙头地位稳固，考虑可比公司估值，给予公司21年84 倍PE 估值，合理价值287.28 元/股，维持“买入”评级。

风险提示。新品推广不及预期;产能扩张不及预期;原材料成本上涨超预期，导致毛利率低于预期;食品安全问题。

该股最近6个月获得机构64次买入评级、36次增持评级、23次跑赢行业评级、10次强推评级、5次推荐评级、5次买入-A评级、4次强烈推荐评级、4次审慎增持评级、2次优于大市评级。