回答详情
嘴是兔唇的黄豆
2021-03-19 11:32:00
拓尔转债价值分析 123105拓尔转债申购建议分析 下面跟小编一起去了解一下吧。
| 发行状况 | 债券代码 | 123105 | 债券简称 | 拓尔转债 |
| 申购代码 | 370229 | 申购简称 | 拓尔发债 | |
| 原股东配售认购代码 | 380229 | 原股东配售认购简称 | 拓尔配债 | |
| 原股东股权登记日 | 2021-03-18 | 原股东每股配售额(元/股) | 1.1157 | |
| 正股代码 | 300229 | 正股简称 | 拓尔思 | |
| 发行价格(元) | 100.00 | 实际募集资金总额(亿元) | 8.00 | |
| 申购日期 | 2021-03-19周五 | 申购上限(万元) | 100 | |
| 发行对象 | 1、向发行人原股东优先配售:发行公告公布的股权登记日(2021年3月18日(T-1日)收市后中国结算深圳分公司登记在册的发行人所有股东。2、中华人民共和国境内持有深交所证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等(国家法律、法规禁止者除外)。3、本次发行的承销商的自营账户不得参与网上申购。 | |||
| 发行类型 | 交易所系统网上向社会公众投资者发行,交易所系统网上向原A股无限售股东优先配售 | |||
| 发行备注 | 本次发行的拓尔转债向股权登记日收市后登记在册的发行人原股东优先配售,原股东优先配售后余额部分(含原股东放弃优先配售部分)通过深交所交易系统网上向社会公众投资者发行。认购金额不足80,000.00万元的部分由保荐机构(主承销商)包销。 | |||
| 债券转换信息 | 正股价(元) | 9.43 | 正股市净率 | 3.49 |
| 债券现价(元) | 100.00 | 转股价(元) | 9.98 | |
| 转股价值 | 94.49 | 转股溢价率 | 5.83% | |
| 回售触发价 | 6.99 | 强赎触发价 | 12.97 | |
| 转股开始日 | 2021年09月27日 | 转股结束日 | 2027年03月18日 | |
| 最新赎回执行日 | - | 赎回价格(元) | - | |
| 赎回登记日 | - | 最新赎回公告日 | - | |
| 赎回原因 | - | 赎回类型 | - | |
| 最新回售执行日 | - | 最新回售截止日 | - | |
| 回售价格(元) | - | 最新回售公告日 | - | |
| 回售原因 | - | |||
| 债券信息 | 发行价格(元) | 100.00 | 债券发行总额(亿) | 8.00 |
| 债券年度 | 2021 | 债券期限(年) | 6 | |
| 信用级别 | AA- | 评级机构 | 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 | |
| 上市日 | - | 退市日 | - | |
| 起息日 | 2021-03-19 | 止息日 | 2027-03-18 | |
| 到期日 | 2027-03-19 | 每年付息日 | 03-19 | |
| 利率说明 | 第一年为0.40%、第二年为0.60%、第三年为1.00%、第四年为1.60%、第五年为2.50%、第六年为3.00%。 | |||
| 申购状况 | 申购日期 | 2021-03-19周五 | 中签号公布日期 | 2021-03-23周二 |
| 上市日期 | - | 网上发行中签率(%) | - | |
| 筹资用途 | 序号 | 项目名称 | 计划投资总额(万元) | 计划投入募集资金(万元) |
| 1 | 新一代语义智能平台及产业化项目 | 41888.91 | 27846.60 | |
| 2 | 泛行业智能融媒体云服务平台项目 | 36200.81 | 23324.70 | |
| 3 | 新一代公共安全一体化平台项目 | 29559.99 | 17555.30 | |
| 4 | 补充流动资金 | 11273.40 | 11273.40 |
| 重要日期 | 序号 | 日期 | 安排 |
| 1 | 2021-03-17至2021-03-25 | 债券承销期 | |
| 2 | 2021-03-18 | 原股东优先配售股权登记日 | |
| 3 | 2021-03-18 | 网上路演推荐日 | |
| 4 | 2021-03-19 | 网上申购配号日 | |
| 5 | 2021-03-19 | 网上中签率确定日 | |
| 6 | 2021-03-22 | 网上摇号抽签日 | |
| 7 | 2021-03-23 | 网上中签结果公告日 | |
| 8 | 2021-03-24 | 债券资金到账日 |
转债申购中签率预计落在0.00615%左右，一级市场申购风险预计不高
截至可转债募集说明书披露日，信科互动持有公司40.18%的股权，为公司的控股股东。李渝勤女士直接持有信科互动80.00%股权，为公司的实际控制人。参考近期发行的卫宁转债（原股东配售比例51.68%，网上有效申购金额6.43万亿）、华自转债（原股东配售比例18.61%，网上有效申购金额6.53万亿），假设拓尔转债原股东配售比例和网上有效申购金额分别为50%和6.50万亿，则网上中签率预计为0.00615%左右。
参考目前评级相同、平价和规模相近的聚飞转债（转股溢价率15.46%）以及同行业思创转债（转股溢价率14.04%），预计拓尔转债上市首日转股溢价率区间预计为13%-18%区间，对于公告挂网日3月16日平价，拓尔转债上市价格预计在108.58元至113.39元。拓尔转债规模不大，债底有一定支撑，正股为主要从事人工智能和大数据，以语义智能为技术路线赋能数字经济，2020年业绩预计实现较大幅度增长。公司所处行业受政策提振，景气度较高，预计拓尔转债一级市场申购风险不高，上市后可积极关注。
风险提示：
行业需求不及预期，政策支持力度不及预期等。
数据仅参考，不构成投资建议，据此操作，风险自担。
最新回答
2025-01-09 10:50:05
2025-01-09 10:49:59
2025-01-09 10:49:52
2025-01-09 10:49:45
2025-01-09 10:49:35
2025-01-09 10:49:28
