为什么10年期国债期货的保证金和涨跌停板都要高于五年期的啊

从每日价格最大波动限制来看，10年期国债期货的涨跌幅限制要宽于5年期国债期货，这主要是因为10年期国债收益率波动比5年期国债要大，相应的10年期国债期货CTD券的基差波动幅度也要高于5年期国债期货；
从最低交易保证金来看，5年期国债期货的最大理论杠杆是10年期国债期货的两倍，但是考虑到10年期国债久期更长，在相同的收益率变动幅度条件下，5年期、10年期国债期货乘上杠杆后的波动幅度相差不会很大。另外，从交易的成熟度和活跃性上看，5年期国债期货市场发展已经非常成熟，市场活跃度也较高，相对10年期国债期货市场而言，风险性更低，配以高杠杆也是情理之中。