中材国际（600970）股票盈利预测及投资建议，下文就随小编来简单的了解一下吧。
盈利预测及投资建议：预计公司内生经营情况将逐渐恢复，外加公司拟收购北方凯盛、南方凯盛以及中材矿山，若年内顺利完成，公司业绩有望进一步增厚。若不考虑两材重组，预计公司21-23 年归母净利润分别为17.0/21.1/25.0 亿元，参考同行公司估值及公司未来成长性，给予公司21 年13 倍PE 估值，对应合理价值为12.74 元/股，维持“买入”评级。
Q2 新签订单高增，新建及技改项目均为符合智能化方向。公司近期发布上半年经营数据公告，公司上半年新签订单182.63 亿元，同比增长55%，Q2 新签订单113.98 亿元，同比增长114%，Q2 订单进一步加速。其中，公司上半年新签工程建设订单143.49 亿元，同比增长77%，Q2 新签工程建设订单95.89 亿元，同比增长141%，工程订单增速更高。从细分项看，公司2021 年上半年新签境内外水泥技术装备与工程合同128.17 亿元，同比增长38.07%，其中新建生产线合同109.52 亿元，老线技改合同18.65 亿元，新建及技改项目均为符合绿色化、智能化方向的生产线。此外，公司2021 年上半年新签多元化工程合同38.52 亿元，同比增长 327.66%。
水泥生产线升级改造需求大，公司迈入智能制造新阶段。7 月 16 日，全国碳排放权交易市场在上海环境能源交易所正式启动，水泥行业碳减排背景下，公司掌握的先进干法水泥生产线预期将迎来需求的增长。
目前我国境内共拥有约1700 条水泥熟料生产线，而根据公司槐坎南方智能化水泥工厂的数据测算，一条水泥生产线的升级改造费用约4000-5000 万元，回收期约为3 年，而存量改造市场空间可达700 亿元。母公司中建材集团在水泥行业拥有较高的市占率，两材重组过后公司有望在集团内承接较多订单，逐渐迈入智能制造新阶段。
风险提示：水泥生产线改造升级需求减少，海外业务复苏不及预期。
