操作套期保值的时候应该遵循哪些原则？

套期保值模式——传统套保、基差套保、组合套保
套期保值工具——期货、期权、互换、远期

套期保值的四大原则：方向相反，种类相近，数量相当，合约相近

当企业参与套保后，期货和现货就好像一个跷跷板收益和损失相互弥补，给现货上了保险，比如你怕现货价格下跌，就在期货里面买跌，这样万一现货市场跌了造成亏损，但是期货市场获利了，弥补了亏损。

如果现货市场没有跌，盈利了，期货市场亏损了，整体也算是稳定了经营，所以套期保值的目的并不是获利，而是锁定利润或亏损，规避现货价格波动风险。

套期保值的效果评估是同时对期货和现货进行，不能单独看期货市场的赚与赔来判断套保的盈亏。

套期保值实务操作考虑因素：

期货与现货价格相关性分析
基本面和技术面分析
操作方向和合约选择
保值比率——数理统计模型
入场点选择——技术形态、企业购销时点、基差
建仓模式——一次性还是分批建仓
出场点选择——实物交割或对冲平仓
期货走势与预测相反后的应对

期货套期保值的应用——卖出套期保值

现货保值：持有现货头寸，担心价格下跌
虚库保值：已付款但未到货，担心价格下跌
产品保值：担心未来生产的产品价格下跌

期货套期保值的应用——买入套期保值

原料保值：预计要采购，但价格未定，担心价格上涨
销售保值：先签销售合同，担心原料价格上涨

总之套期保值的原理有一种很简单的理解方式，就是在现货市场怕什么，就在期货市场买什么。