小型恒生指数期货在合约临近到期时，市场价格与现货指数之间的基差是否会趋近于零？若不趋零，可能的原因是什么？

理论上，期货合约在临近到期时，市场价格与现货指数的基差应趋近于零。这是因为到期日时，期货价格等于现货价格。然而，若基差不趋近于零，可能的原因包括：

市场流动性不足：临近到期时，部分交易者可能已平仓，导致交易量下降。

交易成本：包括买卖差价、手续费等可能导致套利活动无法完全抹平基差。

市场波动性或突发事件：意外的市场波动或政策变动可能造成期现价格暂时偏离。

资金成本或股息预期变化：投资者对融资成本或成分股股息的预期变动可能影响基差。