附息国债是什么意思?附息债券价格计算公式是什么?

2020-08-04 17:37:00
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附息债券又称分期付息债券和息票债券,是指在债券券面上附有息票的债券,或是按照债券票面载明的利率及支付方式支付利息的债券。息票上标有利息额、支付利息的期限和债券号码等内容。持有人可从债券上剪下息票,并据此领取利息。附息债券的利息支付方式一般会在偿还期内按期付息,如每半年或一年付息一次。

这是一种长期债券,期限一般在5年以上。这种债券的特点是,债券发行人每年或每半年按票面利率支付持券人利息,到期时归还持券人本金。

我国最早发行的息票债券是1996年第六期记帐式国债。其期限为10年,票面利率是11.83% ,每年6月14日支付利息。最近发行的息票债券是2002年4月发行的记帐式国债,期限为10年,票面利率为2.54% ,每年4月18日支付利息。

息票债券的识别标志

息票债券必须有三个显著的识别标志:

1、发行债券的公司或政府机构。

2、债券的到期日。

3、息票利率,即以债券面值的百分比表示的年支付息票利息的金额。

附息债券的兑付

附息债券在发行时明确了债券票面利率和付息频率及付息日,到债券到期日时,偿还最后一次利息和本金的债券。在中央结算公司办理托管的附息债券,在债券附息日时,发行人委托中央结算公司通过转帐方式向投资人办理债券附息兑付。

附息债券每次付息时需要进行债权登记,一般每次付息日的前一个营业日为债权登记日,债券登记日日终前卖出的不享有本期利息。处于出押冻结状态或回购未到期即待返售的债券,本期利息归原持有人或回购方。在债权登记的付息过程中,发行人不迟于付息日上午将应付利息划至中央国债登记结算公司指定的银行帐户。付息日,中央国债登记结算公司按债权登记日登记的债券托管名册所记载的各持有人的托管余额计算利息,并向持有人指定的银行帐户划付。


附息债券价格计算公式是什么?

其中:

P为债券价格,单位:元/百元 面值;

C= 票面利率(年%)×面值(元/百元面值);

i为买方 收益率,单位:年%;

n为买方自买入至持有债券到期整年 利息支付次数,不足一年部分不再计算;

d为从买方自买入 结算日到下一个最近的 利息支付日的天数;

对于一年支付一次 利息的 息票债券,我们有下面的结论成立:

1、如果 息票债券的 市场价格=面值,即 平价发行,则其 到期收益率等于 息票利率。

2、如果 息票债券的市场价格《面值,即 折价发行,则其 到期收益率高于 息票利率。

3、如果 息票债券的市场价格》面值,即 溢价发行,则其 到期收益率低于 息票利率。

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2022-02-21 10:28:06
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干瘪的嘴的饼干干瘪的嘴的饼干
您好,学习股票最基本知识很多,比如如何选股,技术知识等。祝投资顺利。
2013-04-09 17:12:00
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聪明的金Sir聪明的金Sir

场外基金是按交易场所的不同,基金可以分为场内基金和场外基金两种。

 

场内基金是指像股票一样可以在证券交易所上市交易的证券投资基金。常见的场内基金有封闭式基金、上市型开放式基金 (LOF)、交易型开放式基金 (ETF) 和分级基金等。场内基金有一级市场申购赎回和二级市场交易两种投资方式。

 

场内基金的二级市场交易方式和股票一样,以市场报价进行竞价交易。比如中概互联ETF的代码是513050。虽然是用股票账户买,但它依然是基金,不是股票。

 

场内交易的优点是交易费率低,只要0.01%,并且可以实时交易,定投起来很方便。

 

场内交易的缺点是以“手”为单位交易,1手为100份额。

 

场外基金是指不在证券交易所上市交易,在银行、 证券公司、第三方理财平台或基金公司直销平台交易的基金。目前,大多数基金都是场外基金。

 

比如中概互联的场外基金是:易方达中证海外中国互联网50ETF联接(006327)

 

所谓的ETF联接,意思就是这只基金的目的,就是跟踪中概互联ETF的表现,所以场内和场外的涨跌幅是基本一致的。

 

场外交易的优点是买入金额没太大限制,100元、150元,200元都能买。

2020-11-13 13:08:00
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太平洋证券
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