期货有商品期货之分,这一期货品种的期货保证金比例可以说是两部分组成,一是交易所的订立的保证金,这个比例的数值是5%,可以根临近交割或者是市场的交易热度等原因进行调整,二是期货保证金则是和期货公司相关,这里的比例是5%-8%,相对来说制定比较灵活,可以申请降低有一定的可能。股指期货保证金比例之前详细介绍过。
每天交易结束时,保证金账户应根据期货价格的波动进行调整,以反映交易者的浮动损益,这称为市值计价。浮动损益根据结算价格计算,结算价格由交易所确定。当日结算价高于前一日结算价时,高的部分是多头的浮盈,空头的浮亏。这些浮动损益被加到长保证金账户,晚上从短保证金账户中扣除。当保证金账户余额超过初始保证金水平时,交易者可以随时提取现金或使用现金开立新的头寸;当保证金账户余额低于交易所规定的维持保证金水平时,经纪公司会通知交易员限期将保证金水平补足至初始保证金水平,否则将被迫平仓。
在交易所的保证金比例提到12%的时候,这时候期货公司也会是提高几个百分点。之前的时候IF1002合约收盘价是3264点,交易一手则是按照1手是300元的点数和收盘价格的乘积,数值就是979200元,而其保证金是15%的时候则是需要保证金是146880元,也就是979200*15%。
虽然持仓的成本大幅降低,但15%的保证金比例将杠杆放大了6.67倍,意味着收益和风险成倍增加,投资者需要加强风险控制。交易所和期货公司有完整的风险控制系统,其中最重要的是强制清算系统。当投资者总股本(总资产)仅够期货公司要求的保证金水平时,期货公司会及时通知投资者追加保证金,但如果市场变化较快,导致客户总资金仅达到交易所规定的保证金比例,期货公司会强制一定量的持仓使投资者保证金达到合理水平。
除了关注保证金制度对风险控制的要求,还应该看到,保证金制度大大降低了股指期货合约的持仓成本,投资者可以利用股指期货的这一优势优化资产配置。例如,一个投资者购买100万只沪深300ETF指数基金,只需花费约15万元购买一手股指期货合约,相当于配置100万只沪深
因为富时A50并不是在国内交易所上市的,所以如果用户要开户的话基本都是找经纪商进行开户,另外由于富时中国A50股指期货是杠杆交易的,所以整体上门槛并不高。
富时中国A50期货的开户程是非常简单的,跟在国内开户证券账户基本没什么区别,用户准备好个人资料,比如身份证件,手机号,然后按照经纪商的要求填写个人信息完成风险测试就可以了,等资料审核通过后基就可以进行正常富时中国A50指数的交易了。
最后再提醒一下,由于富时中国A50指数期货是在新加坡上市的,所以如果要交易的话最好是找一个靠谱的经纪商,不然极有可能遇到光看到账户里有数字就是不给你提现的尴尬。
场外基金是按交易场所的不同,基金可以分为场内基金和场外基金两种。
场内基金是指像股票一样可以在证券交易所上市交易的证券投资基金。常见的场内基金有封闭式基金、上市型开放式基金 (LOF)、交易型开放式基金 (ETF) 和分级基金等。场内基金有一级市场申购赎回和二级市场交易两种投资方式。
场内基金的二级市场交易方式和股票一样,以市场报价进行竞价交易。比如中概互联ETF的代码是513050。虽然是用股票账户买,但它依然是基金,不是股票。
场内交易的优点是交易费率低,只要0.01%,并且可以实时交易,定投起来很方便。
场内交易的缺点是以“手”为单位交易,1手为100份额。
场外基金是指不在证券交易所上市交易,在银行、 证券公司、第三方理财平台或基金公司直销平台交易的基金。目前,大多数基金都是场外基金。
比如中概互联的场外基金是:易方达中证海外中国互联网50ETF联接(006327)
所谓的ETF联接,意思就是这只基金的目的,就是跟踪中概互联ETF的表现,所以场内和场外的涨跌幅是基本一致的。
场外交易的优点是买入金额没太大限制,100元、150元,200元都能买。