卖出看跌期权（short put），收益有限（最大收益即行权日对方不行权，那么就是赚了卖 出期权时的期权费），且亏损有限（最大亏损即标的物的价值归零，赔了行权价格到零之 间的差价）。

卖出看涨期权（short call），收益有限（最大收益即行权日对方不行权，那么就是赚了卖 出期权时的期权费），但亏损无限（会爆仓，若不追加保证金，则可能会将保证金全部亏 完）。

现金交割的

就是到期时的执行价格

和永续合约的合约乘数应该差不多把

标的指数是参考多个平台的价格

也就是一种价格指数

比如实值期权：标的资产价格 > 行权价格的看涨期权，或 标的资产价格 < 行权价格的看 跌期权（若 标的资产价格 >> 行权价格的看涨期权，或 标的资产价格 << 行权价格的看 跌期权，称为 极度实值期权）

期权合约中，买入看涨期权（long call），收益无限，但亏损有限（不会爆仓，最大亏损即行权日不行 权，那么就是损失了买入期权时的期权费）； 卖

期权合约的交易中，买方只需支付权益金，而不需交纳保证金，而卖方要求交纳保证金

期权合约是单向合约，期权的买方在支付权益金后，即取得履行或放弃合约约定内容的相 关权利，而不必承担义务。

比如虚值期权：标的资产价格 < 行权价格的看涨期权，或 标的资产价格 > 行权价格的看 跌期权（若 标的资产价格 << 行权价格的看涨期权，或 标的资产价格 >> 行权价格的看 跌期权，称为 极度虚值期权）

在合约其他条件保持不变的情况下，看涨/看跌期权的delta均随着标的资产价格的升高 而升高（默认期权为买入方向）；