您好！买入看跌地权的情况特别多（真的特别多，非常非常的多）！总结一下大体上可分为下列三种情形。第一，认为标的价格会跌。这个时候有三种简单的操作，卖出期货合约，买入看跌期权，卖出看涨期权，而您说的买入看跌期权是其中一种操作方式，相比于卖出期货，买入看跌期权成本更低，杠杆更大。而相比于卖出看涨期权，优点就是常说的理论上风险有限。第二，你手中有标的多头，比如商品期货多头或股票头寸，买入看跌期权可以起到套保的作用。第三，组合操作，做多波动率或做组合头寸。比如现阶段处于筑顶筑底或等待某些消息，市场比较平静，这个时候你就可以买入看涨期权和买入看跌期权，等市场完成筑顶筑底或技术突破后，波动率较大时再卖出相应的期权平仓。有的头寸必须含有买入看跌期权的头寸，这种头寸既有建立头寸之初就设计了看跌期权头寸的，也有在行情运行的一定情况下触发的买入看跌期权头寸，而前面所说的特别特别多的情况大多就出现在这里了，期权甚至可以做到因人而异，即有多少人就可以有多少的买入看跌期权的情况，这也是期权专业和好玩的地方。希望对您有帮助。

您好！期权行权价是指期权的持有方行使权力买入或卖出相关标的的价格。行权价是由交易所统一规定的，你可以把不同的行权价看做不同质量等级的产品，不同的质量等级对应不同的价格，既然是价格就有高估和低估，这个时候就有交易的价值了！根据标的价格和行权价格的差，期权分为实值期权和虚值期权，期权行权价确定的时候三个参考因素，第一，常识范围内的标的的价格。比如1个苹果的期权，1个苹果0.5元到5元你都可以说正常，但是1分钱和100块就不是常识范围内的价格了，因此行权价1分和100块就不大可能了。第二，根据历史的价格波动设置行权价，越靠近当前的价格，越具有参考价值，如果最近两年1个苹果的价格一直在1块到2块波动，那3到5块的行权价就不会有太多的交易者，也没有太多的意义，所以行权价大多分布在1块到2块。第三，交易者对当前价格的看法不一，因此比当前价格高的行权价要有，比当前价格低的行权价也要有。希望对您有所帮助！

您好！期权行权价是指期权的持有方行使权力买入或卖出相关标的的价格。行权价是由交易所统一规定的，你可以把不同的行权价看做不同质量等级的产品，不同的质量等级对应不同的价格，既然是价格就有高估和低估，这个时候就有交易的价值了！根据标的价格和行权价格的差，期权分为实值期权和虚值期权，期权行权价确定的时候三个参考因素，第一，常识范围内的标的的价格。比如1个苹果的期权，1个苹果0.5元到5元你都可以说正常，但是1分钱和100块就不是常识范围内的价格了，因此行权价1分和100块就不大可能了。第二，根据历史的价格波动设置行权价，越靠近当前的价格，越具有参考价值，如果最近两年1个苹果的价格一直在1块到2块波动，那3到5块的行权价就不会有太多的交易者，也没有太多的意义，所以行权价大多分布在1块到2块。第三，交易者对当前价格的看法不一，因此比当前价格高的行权价要有，比当前价格低的行权价也要有。希望对您有所帮助！

您好，现阶段场内期权有股票期权和商品期权。本人从期货端给您说一下。期货端现在有3个商品期权，分别为白糖，豆粕和铜期权。作为新手，从开户角度来说，需要前连续5个交易日每日日终可用资金不低于10万人民币，累计10个交易日20笔境内交易所商品期权仿真期权交易，且必须有主动行权记录，还需要考试90分以上。从交易策略来说，新手研究波动率，定价等方面的内容可能比较晦涩难懂，且效果较差。驱动期权价值变化最核心的因素还是背后标的波动，例如对铜期权的价值影响最大的一定是铜本身的波动，因此可以从研究铜的变化开始。希望对你有帮助。

您好！任何国家或地区的货币政策当局对于利息的调整都会在国内和国际两个范围来产生影响，而美联储作为美元这一世界货币的调控机构，加息产生的作用之巨大远非一两句话可以解释清楚。现从对美国国内和对国际两方面来简要分享我的观点。对美国国内，加息让有着巨大的财政赤字的美国政府倍感压力，加上美国在减税周期，加息对于美国债务来说是雪上加霜；美国从2008年次贷危机之后，经济一直比较疲弱，失业率也相对较高，在最近这两年情况有所改善，通胀逐步抬升，时薪也是越来越高，加上就业市场火爆，人们对于通胀的担忧逐渐上升，加息有助于抑制通胀；加息之后企业融资成本增加，有可能让美国刚缓过神的经济和就业收到冲击，这是特朗普不待见美联储加息的原因之一。在国际层面上来说，加息会让美国在跨国贸易中处于劣势地位，这对志在减少贸易逆差的现任美国总统来说是很难坦然接受的，所以这是特朗普找茬美联储的另一个原因；加息会让美元从一个融资货币变成一个投资货币，美元升值非美货币贬值；加息造成美元回流美国，让很多依靠外资发展的国家流动性出现问题，让美元债务高的国家出现债务违约风险，加上货币贬值，可能演化出恶性通胀等金融风险。希望对您有帮助！

您好！套期保值是利用现货和期货价格变化一致性的原理，在现货和期货市场上操作数目大致相同方向相反的头寸，结果是一个市场赚钱，另一个市场亏钱，达到保值的目的。由于现货头寸的不同，结果要区分辨析。当手头有现货或已确定采购价格时，此时企业处于现货多头，最怕的是价格下跌，手头的货物不值钱了，所以要在期货市场上做空头套期保值，如果此后价格真的下跌了，那企业就会在期货市场上赚钱，弥补现货的亏损，对企业有利，但是如果价格涨了，企业就享受不到价格上涨的利润了，因为期货头寸亏钱了。当企业现货头寸相反时，情况恰好相反。由此可见，套期保值在化解了可能潜在的风险的同时也抹杀了可能发生的价格变动收益。而不套就没这方面的效果了，暴露风险同时享受风险收益。希望对你有帮助！

您好！期权的了结方式有对冲平仓和行权两种方式。对冲平仓机制和普通期货交易一样都是属于T+0的。行权的话要分是那种期权了，美式期权随时可以行权，相当于T+0，而欧式需要到期才能行权。目前，国内上市的白糖和豆粕期权是美式期权，50ETF和铜期权是欧式期权。

您好！期权交易有两方——卖方和买方。买方只有权力没有义务，需支付权利金。卖方收钱办事，只有义务，没有权力，所以收权利金，交保证履行义务的保证金！权利金是买方交的保险费，而保证金是卖方交的履约担保。权利金买方交给了卖方，保证金卖方交给了交易所暂时保管！

您好！期权交易有两方——卖方和买方。买方只有权力没有义务，需支付权利金。卖方收钱办事，只有义务，没有权力，所以收权利金，交保证履行义务的保证金！买方支付的权利金并不能设置保证金比例，因为您的标的期货已经是保证金交易了，您花了很少的钱享受的是数倍于权利金的标的变动的潜在收益，这个杠杆不小了！而作为卖方有履约义务，所以必须交保证金，期权卖方交易保证金的收取标准按下面两个大的那个收：（1）期权合约结算价×标的期货合约交易单位+标的期货合约交易保证金-（1/2）×期权虚值额；（2）期权合约结算价×标的期货合约交易单位+（1/2）×标的期货合约交易保证金希望对您有帮助！

您好，风险总体而言来自三个方面，不了解，贪心和不确定性。前两方面都与投资标的是什么没有关系，和投资者自身有关系。所以您说的风险大小应该是从“不确定性”这个维度来说。期货和期权对比股票来说风险更大，主要是由两方面原因造成的，第一，杠杆。股票没有杠杆，花100买股票，跌10%，你还剩90，但是期货中你花100块买到的是1000甚至更多的东西，跌10%，就是跌100块，你还剩0，但是上涨10%，你就翻仓。第二，有到期日。股票你买了可以一直持有，亏了你也可以等，或许有回本的那天，但是，期货不给你这样的机会，在一定的时间合约要终止，你不会有等着回本的机会。综上所述，一般意义上的金融产品中期权应该是风险较大的哪一类。所以一般人也交易不了它，需要资金实力和考试认证！希望对您有帮助。

您好！现在国内的场内期权主要有50ETF期权，白糖期权和豆粕期权。50ETF期权属于指数基金期权，行情跟随股市大环境。就目前而言，大行情属于筑底过程，加上经济下行和中美贸易战这些风险点已经相继暴露出来，是做多波动率较好的时机；而白糖和豆粕期权是两个期货期权，行情跟随标的白糖和豆粕的价格波动，交易活跃，已成气候！交易所马上又要推出铜和玉米期权，未来期权的市场将非常大。期权市场是个值得期待的市场，从现在起关注期权，虽然您成不了第一个吃螃蟹的人，但肯定是国内第一批敢吃螃蟹的人。

您好，双向交易是和股票的只能买入持有（融券业务除外）相区别的叫法。您如果看好黄金后市会涨，您就买入做多；您如果看好黄金后市会跌，您就卖出做空。您有做多做空两个选择，所以叫双向交易。现在国内期货上市交易的贵金属有金、银，但是除了贵金属，其他期货品种也都是可以双向交易的。祝您投资愉快。

您好！期货中缺口有好多种，我调三种比较常见的给您说一下。第一，你选择"XX主链"合约，比如您选择“原油主链”这个合约，它是将所有的主力合约拼到一个K线图中，这种情况的跳空是不同合约的价格不同造成的，没有回补这么一说。第二，由于停盘和开盘这段时间之间，国内外环境发生变化而引起的补涨或补跌，有一定的概率回补。第三，基本面持续恶化造成的跳空缺口会不可能性较小，跳空高开的下沿会成为支撑位，而跳空低开的上沿会成为阻力位。希望对您有所帮助。

您好，现在所有的证券和期货公司基本上都有开通网上开户，包括PC端的和移动端的。

您好！“期”是时间，是未来。“权”是权力。所以，期权是你花了钱买的未来的一项权力。根据你买的权力是不是标准化的，可分为场内（交易所）期权和场外期权。根据标的不同可以分为股票期权和商品期权等。目前交易所上市的期权有白糖和豆粕期权，马上上市的有铜期权。

您好！由于股指期货的合约月份为当月，下月及随后两个季月。因此，因此任何时点的现货指数，都有对应的当月交割的股指期货合约相对应，期货随着现货变，二者价差非常小。如果在交割时二者之间有所差别，由于现阶段股指无法买卖，所以只依照股指期货合约到期日最后两小时的算术平均价结算交割。股指期货采用现金交割。

您好！这个问起有非常多的合理的解释，到期交割可以解释，套利空间缩小可以解释等等。我说另外两种解释的切入点。第一，时间价值。不明朗的未来，就像一个妆容精致的美人，所有人都愿意为她等待。红妆落，真容现，梦想和现实终究还是有距离。第二，现在的多头，都是潜在的空头；现在的空头，都是潜在的多头。您如果现在卖出10吨9月份交割大豆，在到期前是不是要买10吨大豆履约，如此，之前卖出大豆是推空市场，之后买大豆是不是又拉回来一下。

您好！股指期货全部用现金交割。交割价格用最后交易日最后2小时的算术平均点数核算。例如您以3000点的价格在沪深300股指期货1809合约上开仓建多头头寸1手，在最后交易日（同交割日），最后两小时的算术平均点数为3100，那折算您将获得（3100-3000）*300=30000的利润。

您好！个股期权和期货有相似，大不同！先说相似，相似之处就在于二者都有一个“期”字，表示将来的意思。大不同是表示二者从本质上说是两个东西。个股期权是你交了权利金，便拥有了一种权利，这种权利让你在未来某段时间有权利买入或卖出一定股票或货品，但是在行使权力之前，即便你已经进行了期权的交易，也没有相应货物的具体权益。而期货在你下单的一瞬间，你便已经拥有或交付了其全部的价值，只是这个价值在将来兑现。

您好！锁仓是可以的。但是由于期货交易中会因为某些原因，交易所可能调整保证金和手续费，可能对您交易产生一定影响。

您好！交割业务一般都只有机构投资者才可以参与。交割简单来说就是一手交钱一手交货，只是钱和货都是通过交易所转交给对方的，无需两人见面交易。卖货的人把货交到指定仓库，核准完质量和数量之后，开一张证明给卖货的人，卖货的人把货物存储证明交给交易所，交易所再把买方的钱给卖方（要扣增值税），把货物存储证明给买方，让他去仓库提货，就是这么回事儿。

您好！严格意义上讲，保证金分为交易保证金和结算准备金。对于投资者而言，保证金就只需要看期货公司收的保证金就可以了，这里面包含了期货公司向投资者收取的结算准备金。

您好！我国期货交易所上市的期货种类总共有55种，其中商品期货49种，金融期货6种。具体来说，大连商品交易所上市了豆粕，豆油，豆一，豆二，棕榈，玉米，淀粉，鸡蛋，胶板，纤板，塑料，PVC，pp，焦炭，焦煤，铁矿石，总共16种。其中，胶板和纤板成交量长期低迷，基本是两个死品种，豆二之前也是半死不活，但是后面交易所挽救了一波，现在还挺好。郑州商品交易所上市了白糖，棉花，棉纱，动力煤，玻璃，PTA，甲醇，强麦，普麦，早稻，晚稻，粳稻，菜籽，菜油，菜粕，硅铁，锰硅，苹果，总共18种。其中强麦，普麦，早稻，晚稻，粳稻这5个品种由于政策原因和最低收购价方面的原因，价格市场化程度较低，成交量非常有限，也是死品种。上海期货交易所上市了铜，铝，锌，铅，镍，锡，金，银，螺纹，线材，热卷，燃油，沥青，橡胶，原油（在上期的子公司上市），总共15个品种。上期在品种选择和培育方面做得比较好，没有成家量特别低的品种。另外，国内还上市了白糖和豆粕两个期权品种，流动性方面表现都不错。

您好，大豆期货在大连商品交易所上市。上市品种有两个，分别为豆一和豆二。豆一为非转基金大豆，主要用来食用。豆二为转基因大豆，主要是榨油用。豆一是粮食属性，豆二是油料属性。豆一国产较多，而豆二主要进口自美国，巴西和阿根廷。豆一升水豆二。豆一和豆二现在的主链价格分别为3620元/吨和3460元/吨。按照11%的保证金计算，分别需要3982元和3806元。所以4000元就可以做大豆期货一手。

您好，我工作在广西，而就白糖而言，广西是绝对的主产区，也有很多客户参与到这个品种的交易中，所以对您这个问题有一些自己的看法。我从两方面说说自己的观点。第一，从糖的价值出发。白糖在食品，医药，工业等方面都有重要作用。白糖还是国家战略储备资源，对国家安全具有重要作用。第二，从交易层面来说。1由于期货既可以做多，又可以做空，所以牛熊市并不影响交易。2白糖产区逐渐扩大。以前主要集中在广西和云南，现在北方的甜菜糖增长显著，产区逐渐扩大，不同地域和不同品种的白糖升贴水需求更广泛，交易机会更多。3世界各国白糖贸易频繁，国外原糖期货交易稳定，内外套利机会多。4国内白糖期权上市日久，交易机制相对完善，但期权投资者相对不够成熟，期权市场机遇较多。

您好！赚的多和亏的多其实都是源于同样的两个原因。第一，保证金制度，就是带杠杆。第二，日内交易，随时买卖，交易频繁。对于刚入行的投资者来说，做好以下几个方面，有助于帮助其有效提高交易水平。第一，心态调整。虽然有人一夜暴富或破产，但这都和您没关系，做好交易计划，您就当只是做了一件擦地板一样的工作，别反复盯盘，您会一天检查您擦过的地板无数次吗？第二，读一些金融方面额书，随做不到预测，但至少能读懂国家政策的意图，这对交易非常重要，尤其是对金融期货。第三，商品期货多代表一个产业，所以多和产业中的老司机混一混，他们能给你的交易带来无尽的好处。举个例子就是苹果刚受灾的时候，就有老司机说苹果稳定能到12000元/吨，看看现在的盘面，准的有点可怕。

您好，什么是期货？

您好！机构参与国债期货有以下几个方面的作用。第一，作为资产配置的一部分。大家都知道鸡蛋莫要放在一个篮子中，机构当然也知道这个道理。第二，投机交易。政策的变化对国债期货的影响很大，带来相对明显的交易方向。比如2016年开始的降杠杆，整体上利空国债期货，而2018年为应对贸易冲突和刺激内需而采取的宽松政策有比较明显的利多国债期货，因此，投机资金比较关注。第三，规避风险。机构有时候持有大量国债，风险敞口很大，利用国债期货可以遮蔽一部分风险，调节资产组合整体风险偏好。第四，以小博大，提高资金利用率。机构也有缺钱的时候，国债期货的高杠杆对一些企业来说还是比较有诱惑力的。

您好，申请模拟账户现在是比较简单的。如果您只是想体验交易流程和验证交易思路，那您登录到文华财经之类的软件供应商网站，就有申请模拟账号的通道。但是如果您希望自己的交易记录，可以作为将来开立实盘账户的条件（有些品种需要模拟交易记录），那您就找到您心仪的期货营业部帮您，我想他们一定很荣幸！