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原料与成品问的套利,是指利用原材料商品和它的制成品之间的价格关系进行套利。最典型的是大豆与其两种制成品——豆油和豆粕之间的套利。大豆与豆油、豆粕之间存在着“100%大豆=17%(19%)豆油+80%豆粕+3%(1%)损耗”的关系,同时也存在“100%大豆×购进价格+加工费用+利润=17%(19%)豆油×销售价格+80%豆粕×销售价格”的平衡关系。
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对期货市场的技术分析者来说,随机(摆动)指数也是一种常用工具。作为一种摆动指数,它既提供了超买和超卖状态的读数指示,也能够揭示相互背离现象,还提供了一套比较短期趋势与长期趋势的机制。随机指数把最近的收市价格,同一定时间范围内市场的总的价格范围进行比较。随机指数的数值处在0到100之间。当随机指数的读数较高时,就意味着当前的收市价格在一定时期的整个价格范围中接近上端的水平。当随机指数读数较低时,就意味着当前的收市价格在一定时期的整个价格范围中接近下端的水平。随机指数的设计思想是,当市场向上运动时,收市价格倾向于接近上述价格区间的高点;当市场向下运动时,价格往往集中在上述价格区间的低点附近。
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跨商品套利风险,怎么做跨商品套利跨商品套利是指利川两种不同的.但相互关联的金融商品的合约价格之间的差异进行套利,即买人某种金融商品某一交创月份的合约,同时卖出另一相互关联的金胜商品某一交割月份的合约.以期在有利时机公司时将这两种合约对冲平仓.跨商品套利交易的具体操作通常是(但不一定必须是)同时买进和卖出种类不同而交俐月份相同的期货合约,在日后差价出现变化时再作对冲.
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第一点:在进行开仓时,如果价格的波动比较稳定,处于窄幅波动状态时,根据大的方向首先开哪方持仓。假设价格大的方向是上涨的,应当先开多仓,而后再对另一个品种开空仓,如果价格是下跌的,则应先开空仓,而后再开多仓。
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当市场出现供给不足、需求旺盛的情形,导致较近月份的合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度,或者较近月份的合约价格下降幅度小于较远期的下跌幅度。无论是正向市场还是反向市场,在这种情况下,买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利盈利的可能性比较大,我们称这种套利为牛市套利。
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蝶式套利,它是套利交易中的一种合成形式,整个套利涉及三个合约。在期货套利中的三个合约是近期合约,远期合约以及更远期合约,我们称为近端、中间、远端。蝶式套利在净头寸上没有开口,它在头寸的布置上,采取1份近端合约:2份中间合约:1份远端合约的方式。其中近端、远端合约的方向一致,中间合约的方向则和它们相反。即一组是:买近月、卖中间月、买远月;另一组是:卖近月、买中间月、卖远月。两组交易所跨的是三种不同的交割期,三种不同交割期的期货合约不仅品种相同,而且数量也相等,差别仅仅是价格。正是由于不同交割月份的期货合约在客观上存在着价格水平的差异,而且随着市场供求关系的变动,中间交割月份的合约与两旁交割月份的合约价格还有可能会出现更大的价差。这就造成了套利者对蝶式套利的高度兴趣,即通过操作蝶式套利,利用不同交割月份期货合约价差的变动对冲了结,平仓获利。
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跨市套利是在某一市场买人(卖出)某一月份金融商品合约的同时在另一市场卖出(买入)种合约以期在有利时机对冲获利了结的方式.跨市套利的原理是.当间一金融商品期货合约在两个或更多的交易所,跨商品套利风险进行交易时.由于区城间的地理差别.其中必然会存有一种价差,而在时间变化后.在不同的地仄,该商品期货合约价格的波动幅度和变动方向也不尽相同。跨商品套利就是着眼于间一金融商品期货合约在不存在的价差和这种价差关系的变化,从事买进卖出的交易活动。
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首先,套利的原理在于价差的变化,你所说的就是价差变化了,但你说了等于没说,因为两个合约或者品种间,谁涨的快谁涨的慢你是看不出来的,你所看出来的都是过去式,你不知道将来还会不会这样。如果你凭猜测或预计去做,那就不叫套利了,叫双边投机。
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你好,期现套利是指某种期货合约,当期货市场与现货市场在价格上出现差距,从而利用两个市场的价格差距,低买高卖而获利。理论上,期货价格是商品未来的价格,现货价格是商品目前的价格,按照经济学上的同一价格理论,两者间的差距,即“基差”(基差=现货价格-期货价格)应该等于该商品的持有成本。一旦基差与持有成本偏离较大,就出现了期现套利的机会。其中,期货价格要高出现货价格,并且超过用于交割的各项成本,如运输成本、质检成本、仓储成本、开具发票所增加的成本等等。期现套利主要包括正向买进期现套利和反向买进期现套利两种。
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