期货套利对冲技巧一：当日冲销套利交易的成交技巧

目前市场有一种盛行的当日对冲套利，即做多一个比较强的品种同时做空一个比较弱的品种，并在当日的随后某个时间进行同时平仓获取利润。比如2014年5月22日早盘时，采用“多铁矿石空螺纹”套利交易。由于铁矿石和螺纹的最小变动单位均是1元/吨，但两个品种的价格差异很大，铁矿石变动1个单位时，投入的头寸价值将变化1.399%(假设期货保证金比例为10%)，而螺纹变动1个单位时，投入的头寸价值仅变化0.325%。差异是明显的，这种情况下，一般应该先去交易单位变动占品种价格比例大的品种——铁矿石，成交后马上以现价成交另一品种——螺纹，这样可以避免因单位变动产生的“滑价”带来不必要的损失，特别是在当日对冲这样的环境下。

期货套利对冲技巧二：利用技术面的差异进行套利

技术面状态的表现主要体现在K线(及其组合)和均线系统上面，这两个技术工具是比较有效的。一种情况是对于同类型(关联性比较大)的品种间，若出现品种A在中短期等均线上方，且均线系统呈同向发散状态，而另一品种B与中短期均线交织，均线系统也呈交织状态，则应采取“多A空B”的套利策略。

期货市场存在交割制度，同时也就存在仓单概念。仓单是未交割但预备进行交割而注册存放在交易所指定地方的“保证(质量品级)货物”，同时交易所对各品种仓单的有效期是有一定规定的，特别是农产品(000061,股吧)或化工品等保质期比较短的商品。

期货套利对冲技巧三：主力合约更换过程的套利机会

当市场资金开始移仓到远月下一主力合约时，由于资金冲击的作用，期货价格经常会被短期非理性推动，从而造成当前主力合约与下一主力合约之间价差的非理性变化。这时候一般也就存在短期的套利机会。

期货套利对冲技巧四：期货合约所属月份所处的供求关系差异带来的套利机会

期货价格的大格局变化主要由其供求关系决定，而具体合约的期货价格则受该合约所从属月份的供求关系影响。对于农产品而言，由于主力合约的转移一般间隔4个月时间，那么当前的主力合约所属月份的供求关系很可能和未来主力合约所属月份的供求关系有很大差异。

1、费用不同

主动型基金的管理难度比被动型基金高，因此基金管理费也比较高。

2、运作方式不同

被动型基金一般选取特定的指数成份股作为投资的对象，不主动寻求超越市场的表现，而是试图复制指数的表现，受基金经理的影响较小，而主动型基金是指基金经理及管理团队通过对市场的综合预判和对个股的研究，自主确定个股买卖行为的交易基金，受基金经理的影响较大。

3、风险和收益性

被动型基金波动小，风险相对较小，收益性也较小，主动型基金交易具有较强的主观性，风险大，收益性也较大。

一、多少钱可以做一手硅铁期货

要想知道这个就要知道计算硅铁期货多少钱的几个必要条件，硅铁期货的交易单位是一手5吨，郑商所目前的硅铁期货保证金比例是12%，当然除了以上你还需要知道最新的价格，假设目前硅铁期货2105合约最新价格是7290元每吨。

那么价格*交易单位*保证金比例就可以计算出一手硅铁多少钱了：12%*5*7290=4374元，所以一手硅铁期货要4374元才可以做。

二、硅铁期货交易规则

1、交易时间

硅铁期货没有夜盘，交易时间是白天的九点到下午的三点。

2、波动一个点多少钱

由前文可知硅铁最小波动点位是2元，一手是5吨，那么2*5=10元，所以硅铁期货波动一个点是10块钱。

您好，具体流程如下：1、联系客户经理，通过期货业协会官网或者证监会官网查询该期货公司正规性、评级、排名等，以及期货业协会官网是否能查询到该客户经理信息；与客户经理协商好手续费、保证金的收取；2、下载期货开户云或者期货公司软件APP（也是嫁接开户云APP），注册登录；3、上传本人身份证正反面照片，完善基本资料信息，需要注意的是联系地址需要精确到门牌号；4、上传银行卡，需要填写开户支行信息；5、完成风险评估测试；6、视频验证，需要用到身份证原件；7、安装数字证书，签署协议，提交申请；8、账户开好，关联银期转账协议；9、检测账户是否能登上保证金监控中心，能登上就是正规的；10、联系客户经理进行手续费的调节；11、在需要交易时入金进行交易

期货夜盘与期货白天的盘面没有本质上的区别，原理上都是一样的，但是夜盘的波动性很差，因为夜盘在90%以上的时间里面都呈现宽幅震荡的格局，无论您是做日内还是去做隔夜看夜盘，都是比较没有意思的一个行为，因为对于期货来说，最大的波动还是出现在白天的盘面里。有一种情况您可以看夜盘，就是您知道当天晚上美联储要发表讲话、美国有利率政策公布、以及美国有CPI等等重磅数据公布的时候，您可以去看夜盘，但是在消息面真空的时候，您在夜盘时间还是去睡觉吧，身体重要！

你以为期货开户就只是找家公司下载软件手机申请了吗?其实并不是的，期货是所有金融产品中一个比较复杂的品种，不仅在交易的时候要注意细节，就连开户的时候也要提高警惕，尤其是网上开户时。下面给大家总结一些网上申请期货开户要注意的几点，忽略掉就惨了。


1、期货公司

因为互联网的便捷性导致网上各种期货开户公司的存在，但并非所有的期货公司都值得信赖。有一些投资者兴致冲冲开了户，可是入金之后无法出金了，再或者交易软件特别慢，严重影响下单。这里教大家知道了期货公司的名字之后先到中国期货协会网查一下它的资质，看是否为正规合法公司。同时把接待你的客户经理名字复制到该网站上面看看有没有这个人，另外咨询一下对方支持哪个交易所，如果全部支持再考虑开户。

2、期货佣金

期货佣金太高的话会直接抬高自己的总交易手续费，而佣金又是各大期货公司收取，且标准不一。建议确认好了期货公司之后咨询一下佣金的标准。

3、数字证书密码

开户的过程中要设置一个数字证书密码，切记一定要记住这个密码，否则后期你想更改密码又不记得这个密码了还要提供各种资甚至要到现场办理。

如果想快速参与交易，建议上午9点就准时申请期货开户，这样下午13点后基本上就复核成功了，再办理一下银期转账当日的夜盘就能下委托单。网上申请期货开户没注意这几点要惨了

现在期货开户没有特殊的条件，只要你年满18周岁要完全具有民事行为的公民，用自己的身份真实合法开户，而且要需要你的资金是合法的满足这些条件之后，要你的个人身份证银行卡就可以办理。

有一点要分清楚期货分两种一种是商品期货一种是股指期货这两个的差别还是很大的，我们普通投资者基本上开的都是商品期货，而商品期货是没有什么门槛的，基本上开户几千块钱就可以交易了。

而股指期货是不一样的，他要专门的条件才可以进行开户申请。开户的条件如下需要，你有10笔商品期货交易的经历这一个条件是比较容易完成的自己，在商品期货上面随便交易10笔就可以了。需要验资，有500,000以上还有需要你在中国期货协会官网上面通过考试测试要分数达到80分以上才可以

1、在期货公司官网开户（注意百度的蓝色官网认证标志）

2、在期货公司的APP或者期货开户云APP开户（期货开户云是证监会的APP,所有正规期货公司都可以在这个APP开户，不能在这个APP开户的都是假公司！另外，不能在文华财经和博弈大师这两个期货交易软件登录的，都是假公司！）

期货开户和股票开户一样，现在基本都是网上开户，准备好身份证和银行卡，在以上的两个正规开户渠道就可以开。开户过程主要是填写个人基本资料和问卷调查，然后视频验证下，总共只需要30分钟左右就可以完成所有的开户流程，非常简单。完成期货开户的第二个工作日，就会收到期货公司的账号通知短信，当天夜盘就能正常进行期货交易。当然，期货开户也可以线下开户，带上身份证和银行卡去期货公司的线下营业部就可以开，但是现在互联网时代，基本都是网上开户，线下开户的已经很少了

期货开户必须具备的条件：

1、符合国家法律法规和政策规定的入市交易资格;(必须为中华人民共和国国籍，港澳台同胞暂时无法交易国内期货)

2、有从事交易必需的资金或资产(交易股指期货最低入市资金五十万，如交易商百品期货则最低开户资金一万);

3、开户人和交易执行人须年满18岁且具有完全民事行为能力。

客户期货开户须提供的证件或资料：

1、自然人度开户(普通投资者)：本人身份证原件以及银行卡;开户人本人必须现场开户。

2、法人开户(机构投资者)：开户单位的《企业营业执照》副本，法定代表人、指令下达人、资金调拨人的身份证以及《税务登记证》。

根据规定，期货开户需要满足以下几个条件：

客户应是具备从事期货交易主体资格的自然人、法人或其他经济组织。

自然人开户须是年满十八周岁、具有完全民事行为能力的公民。

客户必须以真实的、合法的身份开户。

客户须保证资金来源的合法性。

客户须保证所提供的营业执照、组织机构代码证、身份证及其他有关资料的真实性、合法性、有效性。

满足条件之后，用身份证和银行卡即可办理，开户时银行卡内不需要有资金。

在这里，投资人还要清楚，期货分商品期货和股指期货，两者差别很大，如果你要开商品期货，基本上是没有门槛，你开户存几千块钱到几万几百万的都行。

如果需要交易股指期货，就要向中金所申请股指编码，需要的条件有两点：

1、10笔商品交易经历。这个很容易完成，因为期货是T+0交易，只需要选一个价格便宜成交量大的品种交易10笔就完成了。注意开仓+平仓算2笔。

2、50万的资金验资。由于资金需要体现在交易结算单上，所以必须要在任何一个交易日下午15：00收盘前从银行卡通过银期转账转移到期货账户并过夜。

期货开户没有特殊的条件，18岁及以上的居民都可以开户，60岁以上的需要临柜开户，期货开户也是不收费的。

期货可以在网上开户，也可以期货公司开户，网上开户需要下载期货交易软件，找到开户后按流程操作即可，准备好身份证、银行卡，期货公司开户只需要带身份证、银行卡和手机去期货公司即可，工作人员会办理好。

单独申请开通原油期货，需要满足以下条件：可用资金要求：自然人50万，法人100万（申请交易编码前5个交易日保证金账户可用资金余额均不低于资金要求或等值外币）；原油知识测试要求（满足资金要求后，需要做一套测试题）；实盘交易商品10笔以上或原油期货仿真累计10个交易日10笔以上；以下情况是可以直接开通的：已开通金融期货，可以直接申请开通原油期货；如果您的期货账户交易时间近一年内累积50个交易日有成交记录，可以直接申请开通原油期货；已开通50ETF股票期权，可以直接申请开通原油期货；期货账户已开通过铁矿石、PTA或者商品期权，那么只需要50万验资连续5个交易日就可以申请开通原油期货。

期货保证金并不是乱调整，最重要的原因还是国家要打压价格了，涨太多，提保证金，有时候还会提高手续费，限制开仓数量，几个月前的动力煤刚开始手续费3元后面直接调整10倍，30远，一样的道理，保证金也是，最近焦煤焦炭都提高了，给信号了，就可以做空咯

期货出入金时间大体可归结为（个人总结）：入金：盘中时间都可以出金：白天盘中可以，夜盘不可以出金出入金注意事项：（1）每日出金次数上限为20次。当日累计出金限额不超过50万元超过，50万需提前致电客服预约；（2）入金没有笔数、额度限制（3）可取资金＝（可用资金－盯市盈利）*（1－持仓保证金／客户权益）即保证金占用比例越高，可取比例越小；（4）当天平仓盈利于下一个交易日可以转出。（5）账户留存保底资金10元暂时不可以取出。

对于一般散户交易者来说，文华财经的电脑和手机端，肯定是最好用的，只有接近文华的好用，却难有媲美他好用的。唯一可惜的地方就是，文华手机APP要收费。哪一家期货公司的软件，其实都做得不好，因为都不是专业干这个事的，所以做得确实不咋地。博易大师和博易底下的APP也还凑合，只能说博易的APP，是免费软件中的矮个子中的勉强高个子。不过，博易的电脑端也还行，相对来说，对于刚接触期货的人来讲，已经算是蛮友好的。

期货出入金是有时间限制的，银期转账时间，一般来说都是：入金时间：交易日的8:30-15:30；20:30-2:30出金时间：9:05-15:30除了时间限制，每个期货公司出于管理上的便利，会对大额出金和频繁出金有一定的限制，每个期货公司对于这方面的限制条件不尽相同。

铝，不锈钢是上海期货交易所上市交易的期货品种，在一般的期货交易软件上都可以看。期货交易可以免费使用的手机APP有方小期（手机版博易大师）、快期、财讯通、易盛易星、掌上财富、同花顺等，文华财经随身行（软件商收费30元/月）PS：普通交易电脑软件一般都是免费的，包括文华


不锈钢期货影响因素有哪些？不锈钢期货是指以不锈钢作为交割标的期货合约，目前在上海期货交易所上市，合约的交易单位为每手5吨，交割单位为每一标准仓单60吨。国内的不锈钢市场价格波动频繁，近十年平均波动率约为12%。2008年金融危机后，国家出台了一系列涵盖基建、房地产领域的经济刺激政策，对不锈钢行业的需求起到了有力支撑，不锈钢冷卷价格总体呈上升趋势，2018年以后受到环保督察和海外产量回流国内影响，价格整体呈窄幅波动。

做国内期货，用文化财经。

做国际期货，用天富宝。

做外汇，用MT4。

做国际期货我特别推荐天富宝，是我用过的最不反人类的交易软件。

线上开户时需要注意事项

准备好身份证、银行卡、手写签名照（手写签名需要黑色碳素笔填写）；

直接联系我

开户时看看开户APP是不是“期货开户云”，这是由中国期货保证金监控中心研发的开户系统，全国149家期货公司开户都只能通过这个APP，并且也是唯一一个期货网上开户系统，现在期货公司交易软件里面也都内置有开户云，但还是建议下载独立的“期货开户云”，以防的万一，因为每个期货公司都有代码，打开APP的第一步就是输入期货公司代码选择公司，如果是假平台第一关都通不过。

这里有个坑大家得注意：由于期货开户云是监控中心开发的，仅用于开户，非盈利性APP，监控中心也不可能去推广，所以大部分应用市场上搜不到，下载的时候千万别下载到钓鱼软件了，什么开户云APP，期货云开户，开户云期货等，一定要认准是“期货开户云”。五、开户后得到的服务服务这块儿具体分为两部分，一是期货公司给于客户的，另一方面是你的经纪人给于的，下面我从这两点出发给大家介绍1、期货公司：比如一些研究报告、投资策略，交易提示、后续培训之类的，这些的价值比手续费保证金更重要；

铜期货是普通商品期货品种，开户资料只需要准备身份证，银行卡和个人签名照片，全国有149家期货公司，选择期货公司的时候可以放眼全国，找一家手续费低，并且保证金能够灵活调整的平台，铜期货相关详情（介绍）期货上市于上期所，代码cu，目前做一手铜期货大概需要3万元铜保证金公式：69170价格*5吨*9%=31120元。交易单位5吨手最小波动盈亏50元铜交易时间期货交易时间；日盘9:00——10:15,10:30——11:30，13:30——15:00，夜盘21:00——02;30次日新手如果想做期货，开户可在网上预约期货经理，可以申请减免很多费用。

提前准备好身份证、银行卡、手写签名照，手写签名需要黑色碳素笔填写；在手机应用商店下载好期货APP；登录注册填写资料，先注册好手机号，之后点击开立期货账户进行填写信息；上传相关证件，相关证件上传不能缺边、不能模糊；视频回访，视频验证的时候保持网络畅通、无其它噪音；等待审核，会以短信方式提示；审核通过后进行银期签约，不同银行签约不同，手机版、电脑版、银行柜台三种；次日可以交易，白天开通完，最早晚上可以交易，一般都是第二天，一个完整的交易日是从夜盘开始白盘结束。

期货开户没有条件的，只有成年了就可以了。想开都是可以开的，而且开户是免费的，要收费的都是骗子哦，记住了

还有开户的话一定要先联系期货公司客户经理，这样账户下来他可以帮你调整手续费，还是很划算的，可以开到最低手续费的账户

一：期货开户的自然人必须年满18周岁，要具有完全的民事行为能力的公民。二：开户则本人必须以真实合法的身份进行开户。并且要保证资金来源的合法性。三：满足以上条件之后，用身份证银行卡就可以办理了，期货开户是完全免费的，不需要收取任何费，用只有在购买期货的时候才用得到资金。上面说的是商品期货，还有一种是股指期货，两者相差非常大。单品期货基本上没有什么门槛，开户几千元就可以交易，但是如果你要操作，股指期货是需要比较高的资金量，以及个人的交易经历首先资金量的要求，需要500,000的资金验资，需要时比商品期货的交易经历，需要您个人通过中国期货协会官网上的考试，测试分数要80分以上才算通过。

期货开户流程：

1.手机下载全国统一开户系统：期货开户云APP

2.选择开户期货公司，上传本人身份资料

3.保持网络通畅，等待视频通话，办理开户。开户完毕，会通知您期货账号和初始密码

一般二十分钟左右这些流程即可走完，开启后签约银期，最早当天夜盘就可进行交易了。

1、在重要支持或阻力位被突破后止损

即入建仓在支撑位，止盈平仓在压力位，入后跌破支撑位止损，反之一样。这是期货交易中最常用的止损止盈方法，适用于日内、短线、波段、中长线等所有交易策略。这个方法的优点是可以让止损和止盈的设置尽可能跟随当时市场的波动，缺点是因为使用者多，所以常常会出现假突破。因此，应用这个方法时，要能够识别陷阱，并能够在退出市场后，再按照新信号重新入市。

利用这个方法前提是，全面准确判断支撑和压力，比如：破趋势线止损，破均线止损，破关键点位止损（如整数关口、前高、前低、开盘价、收盘价）。

2、绝对金额亏损度达到后止损

即在每次入市进行交易前，便明确计划好只输多少点为止损离场，在国外这是较多采用的止损方法。其操作要点是，设立进场部位的资金最大亏损额度，一般为所占用资金的5％－20％，也可以是所占用资金的绝对数额，如每手100元，一旦达到亏损额度，无论是何价位立即止损离场。


3、用指标止损

这个指标可以是RSI、MACD等软件所提供的某个指标，也可以是交易者自身根据价格、量能、时间设计出来的指标，然后按自己的指标进行交易。它的优点是可以克服人性弱点，只要指标发出平仓讯号，就要立刻止盈或止损，等待下一次机会。

4、用时间止损

在设定的某个时间范围内，没有获得预期的收益，或者产生亏损，当这个时限来临时，果断平仓出场。投资者自己的操作方式是短线、中线、长线，操作时间长度不同，设置止损的时间也不一样。

时间止损是根据交易周期而设计的止损技术。从空间止损来看价格或许还没有抵达止损位置，但是持股时间已跨越了时间的界限，为了不扩大时间的损失，此时不妨先出局。

5、无条件止损法

当市场的基本面发生了根本性转折时，投资者应摒弃任何幻想，不计成本地杀出，夺路而逃，第一时间止损，以求保存实力择机再战，称为无条件止损。如当发生天灾人祸等重大利空消息时，投资者应当机立断砍仓出局。

答案是毋庸置疑的，期货的高杠杆特点，决定了商品价格的波动会给我们的投资带来巨大波动，这也是期货市场独有的魅力。使用杠杆交易可以节省大量的资金，提升资金的使用效率，当然其缺点也非常明显，那就是当做错的时候会导致本金亏光，也就是爆仓。期货交易中杠杆控制的关键是要控制自己的仓位，将自己的持仓比例降低，可以让保证金不会在剧烈的波动中出现较大的损失。

一、验资开通

需满足以下条件：

1.有资金：开通前5个交易日验资50万元

2.有知识：在中期协官网进行知识测试，80分以上

3.有交易经历（二选一）：

（1）一年内累计10个交易日20笔及以上的仿真交易记录

（2）三年内累计10笔及以上的实盘交易记录

二、豁免开通

1.如果之前开通过股指期货期权或etf期权，无需验资和测试，准备身份证复印件和权限申请表即可豁免开通原油交易权限。

2.开户后一年内累计50个交易日有交易记录的话也可以豁免开通原油交易权限。

上期所（SHFE）、能源交易所（INE）

周一至周五21:00-次日2:30

黄金AU、白银AG、原油SC
周一至周五21:00-次日1:00

铜CU、铝AL、锌ZN、铅PB、锡SN、镍NI、不锈钢SS
周一至周五21:00-当日23:00

天然橡胶RU、螺纹钢RB、热轧卷板HC、石油沥青BU、纸浆SP、20号胶NR、燃料油FU、低硫燃油LU
大商所（DCE）

周一至周五21:00-当日23:00

棕榈油P、焦炭J、豆粕M、豆油Y、黄大豆一号A、黄大豆二号B
玉米C、玉米淀粉CS、粳米RR
焦煤JM、铁矿石I
线性低密度聚乙烯L、聚氯乙烯V、聚丙烯PP
乙二醇EG、苯乙烯EB、液化石油气PG
郑商所（CZCE）

周一至周五21:00-当日23:00

白糖SR、棉花CF、菜粕RM、甲醇MA、PTA、动力煤ZC、玻璃FG、菜籽油OI、棉纱CY、纯碱SA

欢迎咨询

期货连续、期货指数与期货主连分别代表什么（主要说每月交割的）。

首先说螺纹指数，这个是从当月合约开始，顺推至第十二个合约（明年9月份合约），所构成的加权（以持仓量或者成交量作为加权指数）平均价格。这个指数参考意义不大。

然后是螺纹主连。主连是指主力合约的连接，主力合约是指成交量或者持仓量最大的合约，主力合约的连接就是每一段主力合约连在一起的一个价格走势。一般来说，一个月的合约成为主力合约之后，基本上能够延续到其交割末期。

最后是螺纹连续，就是简单的每个月的合约连在一起的价格走势，比如现在最早交割的是9月合约，9月合约交割后就是10月，以此类推，就是以这些合约的每一段连在一起，形成螺纹连。

这里有区别的是，螺纹连续与螺纹主连。如果当月合约就是成交量最活跃的合约，那么螺纹连续与螺纹主连是重合的，但当月合约不一定是最活跃的，成交量或持仓量最大的合约，这时候，螺纹主连跟螺纹连续就不一致了。所以我们可以看到大多数时候螺纹主连是有缺口的，但螺纹连续是没有缺口的，原因就在于这里了。

重点看哪个？一般是看主连，因为主连是成交量最大的，市场厚度大，作为投机客，选择市场厚度最大的品种交易，更能够“闷声发大财”，不容易被坐庄的人看出你的轨迹。当然如果是有头寸考虑到避险或者套期保值，这时候要选择符合你想要选择交割的月份。